原标题：拥抱AI波澜 通讯行业多家公司事迹升迁权臣探花 极品

经济参考报记者 李静 北京报说念

通讯行业上市公司半年报陆续表现。Wind数据骄傲，按照申万一级行业分类，限制发稿，在已表现半年报的50家通讯行业企业中，七成公司本年上半年实现归母净利润正增长。值得贯注的是，在东说念主工智能（AI）的快速发展下，算力需求权臣升迁，不少公司实现事迹权臣增长。机构分析，上半年AI算力仍是中枢投资干线,AI波澜推升了通讯板块的事迹与市集推崇，跟着AI的抑止演进，对关连板块带动性将继续升迁。

多家企业净利润同比翻番

8月25日，全国光模块龙头企业中际旭创表现了2024年半年报。呈文期内，公司实现营业收入107.99亿元，同比加多169.70%；实现营业利润27.28亿元，同比加多282.35%；包摄于上市公司股东的净利润23.58亿元，同比加多284.26%；包摄于上市公司股东的扣除非频频性损益的净利润23.33亿元，同比加多300.07%。

光器件企业天孚通讯8月22日表现的半年报骄傲，2024年上半年，该公司实现营业收入15.56亿元，同比增长134.27%；实现包摄于上市公司股东的净利润6.54亿元，同比增长177.20%。公司第二季度的营业收入和包摄于上市公司股东的净利润均环比第一季度大幅增长，环比增幅划分为12.66%和34.58%。

8月16日，主营家具为光芯片及器件等的仕佳光子发布半年报，公司本年上半年实现同期扭亏为盈，包摄于上市公司股东的净利润、包摄于上市公司股东的扣除非频频性损益的净利润划分同比增长167.47%和105.48%。

通讯开荒龙头中兴通讯半年报骄傲，公司本年上半年实现了盈利才调的继续升迁。2024年1月至6月，中兴通讯实现营业收入624.9亿元，同比增长2.9%；实现归母净利润57.3亿元，同比增长4.8%。

三大电信运营商本年上半年也均实现营收和净利润的双增长。其中，中国挪动上半年营业收入达到5467亿元，同比增长3.0%，归母净利润为802亿元，同比增长5.3%；中国联通上半年实现营业收入1973亿元，同比增长2.9%，归母净利润为60亿元，同比增长10.9%，一语气8年实现双位数增长；中国电信上半年公司营业收入为2660亿元，同比增长2.8%，包摄于上市公司股东的净利润为218亿元，同比增长8.2%。

Wind数据骄傲，按照申万一级行业分类，限制发稿，已有50家通讯行业企业表现了2024年半年度呈文，其中35家公司上半年实现归母净利润正增长，占比达七成。除了中际旭创、天孚通讯、仕佳光子外，还有震有科技、海能达上半年实现归母净利润同比翻番。从事迹预报来看，移远通讯、*ST信通等多家公司揣度上半年实现扭亏为盈。

AI波澜带来增量市集需求

在AI波澜的推动下，本年以来AI利用抑止翻新，算力需求大幅加多，通讯行业不少上市公司抢抓机遇，积极把捏AI时刻利用变革下的市集需求，并已从中尝到了“甜头”，实现事迹的权臣改善。多家公司在半年报中清晰称，AI的发展推动了公司事迹的升迁。

“呈文期事迹的增长主要收货于全国东说念主工智能AI时刻的发展和算力需求的加多，全国数据中心诞生带动对高速光器件家具需求的继续自如增长，推动公司有源和无源家具线事迹增长。”天孚通讯在半年报中默示。

中际旭创的事迹增长也与算力需求的增长研究。该公司在半年报中称，呈文期内，要点客户进一步加多本钱开支，加大算力基础步履范围投资，400G和800G光模块需求权臣增长，并加速了光模块向800G及以上速度的时刻迭代。呈文期内，收货于400G和800G等高端家具出货比重的快速加多以及继续降本增效，公司家具收入、毛利率、净利润率进一步得到升迁。

仕佳光子也默示，事迹增长主要原因为呈文期内公司按照策略发展策动积极把捏AI时刻利用变革下的市集需求，依托公司“无源+有源”IDM双平台，聚焦中枢家具，进一步拓展下流市集，多项家具销量较上年同期均呈现不同程度增长，推动营业收入增长。

“跟着数字时刻尤其是AI时刻的加速发展，当年十年将带来坐褥力的重塑和恶果的变革，为社会及经济高质地发展赋能。面向全新智能时刻激勉的科技波澜，中兴通讯将继续强化中枢时刻翻新，加速‘贯串+算力+才调+才能’拓展。”中兴通讯在半年报中默示。

三大电信运营商也纷繁加大AI布局并得到了一定的成绩。

中国挪动半年报骄傲，公司全面拥抱AI期间，高慢鼓吹“AI+”活动，信息劳动供给才调权臣增强，策动发展稳中有进，恶果效益继续升迁，数智化转型奏凯权臣，高质地发展再上新台阶。中国挪动默示，下一步，公司将继续完善体系化东说念主工智能发展格式，效用作念大“AI+”限制效应，一方面，系统升迁大算力、大数据、大模子供给才调，筑牢“AI+”发展基础，另一方面，丰富“AI+”劳动格式，推动AI在更大范围、更深档次的翻新利用，助力五行八作“智改数转网联”。

“咱们正踏进东说念主工智能引颈的新一轮科技变革，智能期间也曾到来。”中国联通在半年报中默示，公司积极落实“东说念主工智能+”活动，加速酿成时刻卓越的自主可控才调，推动东说念主工智能与五行八作的交融发展。中国电信也默示，把捏东说念主工智能发展标的，真切开展“AI+”，以“星辰”为品牌，完成“1+1+1+M+N”东说念主工智能总体布局，加强各范围才调通融互促，继续丰富星辰大模子系列家具体系，赋能千行百业智能化转型，助力企业降本增效。

算力产业链公司有望充分受益

机构分析，2024年上半年，AI算力仍是中枢投资干线。AI波澜推升了通讯板块的事迹与市集推崇，跟着AI的抑止演进，AI算力需求仍将抑止增长，对关连板块带动性将继续升迁，产业链关连公司将充分受益。

中金公司分析，受益于下流不同算力主体需求同步膨胀，1.6T光模块产业链逻辑继续考证的同期，2025年800G光模块需求预期不降反增，光模块中枢供应商在行业高景气驱动下事迹具有高笃定性杀青度，板块市值推崇居于行业卓越位置；本年事首以来国产算力支撑政策频现，智算中心诞生振作开展，国产AI硬件采购需求景气向好，带动劳动器板块市值较岁首升迁；企业办公通讯板块主要受益于AI PC波澜，以及国外补库存需求回暖配景下，调和通讯家具出海进度加速，岁首以来企业办公通讯子板块市值推崇优于业务基础步履板块全体。三大电信运营商产业信息化关连收入增长势能刚毅，数字化、信息化转型加速。业务侧的结构性变化牵引其投资连接向算力网罗、数字经济、劳动国度策略标的加码。

“AI波澜推升板块事迹与市集推崇。预测2024年下半年，咱们连接看好中国及全国AI的投资机遇。”中金公司默示，2024年上半年，AI算力仍是中枢投资干线，AI大模子迭代优化、北好意思云厂商AI投资保持高景气，驱动AI硬件中枢供应生意绩与市集推崇共振朝上，带动板块市值较岁首回升。跟着国产GPU算力的继续升级及生态诞生的完善，国产算力的发展空间高大。苛刻存眷AI劳动器、数据中心交换机及芯片、国产光模块等标的。长期来看，AI的演进不错实现产业降本增效，更好地赋能产业数智化转型，推动新质坐褥力发展，合力企业数智化转型的惩办决策供应商、以及充任数据入彀关节组件的物联网模组企业有望迎来发展。

自拍

“AI行业继续发展性在抑止得到印证，对关连板块带动性将继续升迁。”国金证券默示，以光模块行业为例，行业也曾参预事迹开释期，由于需求量鼎沸，800G光模块价钱年降幅度有限，同期陪同1.6T光模块来岁参预骨子性放量阶段，市集均价有望督察高位致使升迁。因此行业全体呈现量价皆升地方，景气度仍在继续升迁。

中信建投通讯首席分析师闫贵成在研报中默示，跟着国外算力公司财报的陆续发布，多家公司事迹推崇出色，均超出市集预期，天然电信业务市集需求仍然疲软，然而AI带来的数通家具需求鼎沸探花 极品，且预测当年，客户对AI的需求仍然将督察高速的增长。与此同期，国内算力发展也开动加速，产业链关连公司将充分受益，苛刻存眷AI芯片、劳动器、交换机、光模块、液冷等法子关连标的。

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